從前有一個(gè)國(guó)王選皇后，他命人在宮殿門口到龍椅每隔一段距離就放一塊石頭，石頭越來(lái)越大。宮女從門口進(jìn)殿，可以隨意拿起一塊石頭，但是不能走回頭路，最終交給國(guó)王石頭最大者為后。最終，皇后的石頭并不大，因?yàn)樗母?jìng)爭(zhēng)對(duì)手總是追尋“下一塊更大石頭”，到最后發(fā)現(xiàn)自己根本拿不動(dòng)，只好兩手空空。股市中同樣如此，看到機(jī)會(huì)和很好地把握機(jī)會(huì)是兩回事，找到一個(gè)相對(duì)適合自己的方法盈利才是最重要的。

　　有眼線在要害部門，進(jìn)而獲取第一手資料當(dāng)然重要，但大多數(shù)人沒(méi)有這種資源。不過(guò)不要灰心，如果他們進(jìn)行交易，就必然會(huì)引發(fā)技術(shù)信號(hào)，給投資者提供入場(chǎng)機(jī)會(huì)，正如任何一本技術(shù)類圖書提到的：價(jià)格包含一切市場(chǎng)信息。做技術(shù)分析(狹義來(lái)講就是圖表分析)的格言是：趨勢(shì)、趨勢(shì)、趨勢(shì)！那么，如何將技術(shù)分析很好應(yīng)用到交易當(dāng)中呢？
 

　　趨勢(shì)跟隨型策略是主流

　　交易策略可分為兩類，順勢(shì)型和逆勢(shì)型。所謂順勢(shì)操作，是指根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)趨勢(shì)，參考中長(zhǎng)期均線、macd等指標(biāo)買賣股票。例如，在一個(gè)上升的市場(chǎng)中，當(dāng)股票價(jià)格回調(diào)到均線附近時(shí)買入，遠(yuǎn)離均線或震蕩指標(biāo)發(fā)出背離信號(hào)時(shí)賣出。順勢(shì)交易主要捕獲的是相對(duì)大的單邊行情。逆勢(shì)交易主要是依據(jù)震蕩指標(biāo)。例如，跌到前期低點(diǎn)后，震蕩指標(biāo)發(fā)出買入信號(hào)時(shí)買入持有，在漲到前期高點(diǎn)時(shí)賣出。逆勢(shì)交易捕獲的是箱體震蕩行情。

　　相對(duì)順勢(shì)交易來(lái)講，逆勢(shì)交易風(fēng)險(xiǎn)較大，如果一個(gè)下跌的市場(chǎng)，買入反彈但未及時(shí)離場(chǎng)而繼續(xù)下跌，本來(lái)盈利的股票可能反而虧損。有一種觀點(diǎn)就是當(dāng)震蕩指標(biāo)和趨勢(shì)相背離，可能會(huì)出現(xiàn)底部或頂部，這種觀點(diǎn)是有局限性的。如果根據(jù)背離做空的話，就會(huì)遭受損失。

　　目前主流的操作策略都是趨勢(shì)跟隨型，不過(guò)箱體震蕩時(shí)間相對(duì)較大，大多數(shù)趨勢(shì)型交易者在震蕩市時(shí)都是虧損的。逆勢(shì)交易一旦遇到單邊市，交易者又未能止損，結(jié)果就是毀滅性的。趨勢(shì)跟隨型策略必須要面對(duì)的問(wèn)題是如何減少在震蕩市中的虧損，且不錯(cuò)過(guò)單邊行情。

　　一個(gè)完整交易系統(tǒng)不僅要有交易策略的制定、交易心理的調(diào)整，還要有交易品種的選擇。多品種趨勢(shì)跟隨型的策略非常實(shí)用。根據(jù)不同行業(yè)、板塊、流通盤大小，分為幾個(gè)具有代表性的股票，長(zhǎng)期跟蹤觀察，等待信號(hào)?；久孢x股更多的是關(guān)注股票的行業(yè)及公司自身的成長(zhǎng)性，簡(jiǎn)單地講，選擇什么樣的公司是門學(xué)問(wèn)。技術(shù)型的交易更多關(guān)注價(jià)格變化，哪個(gè)公司的股票并不重要，技術(shù)信號(hào)最重要，多選擇幾個(gè)股票會(huì)增加交易的機(jī)會(huì)。

　　交易過(guò)程有看點(diǎn)

　　一個(gè)完整的交易過(guò)程是：開倉(cāng)，持倉(cāng)，平倉(cāng)，止損，倉(cāng)位調(diào)節(jié)，以及各階段的心理調(diào)節(jié)。

　　開倉(cāng)是關(guān)鍵

　　一個(gè)好的開倉(cāng)必然對(duì)應(yīng)一個(gè)好的止損。入場(chǎng)之前必須考慮好如何出場(chǎng)。如圖2所示，一個(gè)趨勢(shì)向上的市場(chǎng)發(fā)生回調(diào)，正好跌到前期支撐位，且k線呈現(xiàn)買入比較積極，止損放在陽(yáng)線底部，假如第二日收陰線或低開到陽(yáng)線底部，說(shuō)明陽(yáng)線買入信號(hào)已經(jīng)失敗，必須執(zhí)行止損交易。

　　此種情況下，你會(huì)買入嗎？投資者可能會(huì)猶豫，認(rèn)為行情可能會(huì)繼續(xù)下跌。其實(shí)，此時(shí)應(yīng)該果斷買入，缺口作為止損位。會(huì)出現(xiàn)兩種情況，一種是跌破缺口，另外一種是單邊上揚(yáng)。當(dāng)出現(xiàn)第一種情況時(shí)，投資者的本能反應(yīng)都是緊緊握住虧損的頭寸，期待行情能夠反轉(zhuǎn)繼續(xù)上行。如圖3所示。其實(shí)，等待投資者的是更多的虧損。止損后，可能會(huì)覺(jué)得心痛，甚至?xí)岩勺约旱呐袛?，而且?huì)迫不及待的尋找下一次交易機(jī)會(huì)，哪怕是高風(fēng)險(xiǎn)或不太成熟的交易機(jī)會(huì)，著急回本。此時(shí)一定要意識(shí)到自己心理并加以引導(dǎo)，將注意力從虧損的資金轉(zhuǎn)向技術(shù)信號(hào)。過(guò)分關(guān)注自己資金的盈虧是危險(xiǎn)的。

　　有了一個(gè)好的開倉(cāng)，行情逐漸向有利于自己的方向發(fā)展，落袋為安的心理在心中又開始作怪，平倉(cāng)兌現(xiàn)利潤(rùn)的沖動(dòng)時(shí)刻干擾著自己的心智，并且總在給自己找平倉(cāng)的理由——前期阻力位，大的陰線。

　　其實(shí)，投資者總有兌現(xiàn)眼前利潤(rùn)的習(xí)慣，哪怕是一點(diǎn)點(diǎn)好處，但有時(shí)遇到單邊上漲，錯(cuò)過(guò)更多利潤(rùn)。持有正確的頭寸也是一門技術(shù)，一般來(lái)說(shuō)可設(shè)定一個(gè)目標(biāo)位，比如前期高點(diǎn)，或前期的一個(gè)重要阻力位，再或是k線出現(xiàn)信號(hào)，配合震蕩指標(biāo)處于超買階段。即使當(dāng)行情有利自己時(shí)，也要牢記止損，可以將自己的止損上移，放在新的支撐位之下。如果沒(méi)有到達(dá)止損位，也沒(méi)觸及目標(biāo)位，唯一的選擇就是持有。

　　當(dāng)價(jià)格觸及到了目標(biāo)位，或許又有新的想法干擾判斷，如會(huì)不會(huì)突破前期阻力？再創(chuàng)新高？再等等看？種種心理又在作怪?，F(xiàn)在需要做的，就是嚴(yán)格執(zhí)行自己的計(jì)劃。

　　倉(cāng)位調(diào)整也很重要

　　倉(cāng)位調(diào)節(jié)也很重要，可將頭寸分為長(zhǎng)線和短線兩部分。如果遇到前期阻力位，可以先平掉短線頭寸，長(zhǎng)線頭寸繼續(xù)持有。當(dāng)觸及前期阻力位后，可能會(huì)出現(xiàn)的情況有3種：突破?續(xù)上行，震蕩后選擇方向，快速下跌。具體哪種情況誰(shuí)也無(wú)法預(yù)測(cè)，可考慮先兌現(xiàn)一部分利潤(rùn)，但也不放棄繼續(xù)向上時(shí)可能的機(jī)會(huì)。

　　注意一個(gè)小竅門?？梢詫⒔灰椎臎Q策和執(zhí)行分開，比如自己來(lái)分析判斷，然后將計(jì)劃提交給另一個(gè)人執(zhí)行，這樣能在一定程度避免情緒對(duì)交易的影響。

　　排除干擾因素

　　做交易時(shí)要保證頭腦清醒，注意某些干擾因素。比如，目前券商收入更多來(lái)源于傭金，客戶的交易次數(shù)直接關(guān)系到券商的收益，所以鼓勵(lì)客戶進(jìn)行短線交易成為券商的原始沖動(dòng)。而短線交易難度要高于中長(zhǎng)線投資。且券商也有自營(yíng)盤和專戶理財(cái)，其言論要多加注意。還有被神話了的股票，比如中石油(處于高油價(jià)時(shí)代)和海普瑞(002399)(掌握核心技術(shù))，高估的上市價(jià)格―持續(xù)下跌―套牢投資者?，F(xiàn)象可能在變，但欺詐和利益沖突卻很陳舊。

　　根據(jù)圖表價(jià)格圖形來(lái)判斷是技術(shù)分析的一個(gè)重要分支，其他的方法也很多。比如，跟風(fēng)大機(jī)構(gòu)是有利可圖的，2007年初現(xiàn)貨商、養(yǎng)老基金和指數(shù)基金等都開始做多倫敦銅，果然春節(jié)后呈現(xiàn)一輪大漲；2008年7月大批養(yǎng)老基金、共同基金做多美元指數(shù)，之后就是各個(gè)市場(chǎng)的大幅下跌，大批資本回流美元，美元指數(shù)大漲。其實(shí)這是前人總結(jié)的規(guī)律：在一個(gè)長(zhǎng)期上漲或下跌的市場(chǎng)中，如果出現(xiàn)大批養(yǎng)老基金、指數(shù)基金等開始反向操作，說(shuō)明此時(shí)有可能出現(xiàn)大的底部或者頂部。

　　以目前上證指數(shù)為例，關(guān)掉行情軟件，梳理一下信息。匯金增持，部分大股東開始增持股票，市場(chǎng)中開始出現(xiàn)低價(jià)股、破凈股、破發(fā)股。公募基金倉(cāng)位降低，社保基金、保險(xiǎn)資金開始逐步入場(chǎng)。細(xì)心的投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)此時(shí)狀況和2008年底部之前有些類似，歷史可能會(huì)重演，上證指數(shù)或許正在接近底部區(qū)域。當(dāng)然，接近并不代表現(xiàn)在就可以入市，具體還要參考技術(shù)圖形入場(chǎng)。

　　鏈接

　　頭寸是一種市場(chǎng)約定，承諾買賣合約的最初部位，買進(jìn)是多頭，處于盼漲部位；賣出為空頭，處于盼跌部位?？芍竿顿Y者擁有或借用的資金數(shù)量。

　　超買超賣對(duì)某種股票的過(guò)度買入為超買，反之為超賣。經(jīng)常因某種消息的傳播而使投資者對(duì)大盤或個(gè)股作出強(qiáng)烈反應(yīng)，以致引起過(guò)分的上升或下跌，產(chǎn)生超買超賣現(xiàn)象。當(dāng)投資者情緒平靜后，所造成的影響會(huì)逐漸得到調(diào)整。因此，超買之后股價(jià)會(huì)出現(xiàn)一段回落，超賣之后則會(huì)出現(xiàn)相當(dāng)程度的反彈。