十項擴大內(nèi)需政策，到２０１０年底約需投資４萬億元。為加快建設(shè)進度，會議決定，今年四季度先增加安排中央投資１０００億元，明年災后重建基金提前安排２００億元，帶動地方和社會投資，總規(guī)模達到４０００億元。我國政府在世界金融危機日趨嚴峻的形式下，為抵御國際經(jīng)濟環(huán)境對我國的不利影響，采取靈活審慎的經(jīng)濟政策，實行積極的財政政策與適度寬松的貨幣政策。在此背景下，出臺以上十項擴大內(nèi)需政策，其中七項涉及政府投資，政策基調(diào)由控通脹向保增長轉(zhuǎn)變。在出臺措施的同時特別強調(diào)“擴大投資出手要快，出拳要重，措施要準，工作要實”。七項政府投資涉及重大項目，在國際環(huán)境不利，出口拉動乏力的情況下顯示了政府通過投資擴大內(nèi)需的決心和力度，在政府計劃通過投資快速刺激經(jīng)濟增長的背景下，基建行業(yè)成為最直接受益者，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將帶動重卡、工程機械等生產(chǎn)資料行業(yè)的快速發(fā)展。

    重卡作為重資產(chǎn)行業(yè)，固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大，每1000量產(chǎn)能約需2億元的投資支持。增值稅轉(zhuǎn)型將使開征增值稅的行業(yè)受益，由于重卡行業(yè)大量采購設(shè)備、固定資產(chǎn)投入很高，巨大的資本開支將使行業(yè)充分受益于增值稅轉(zhuǎn)型改革。

    我們認為主要受益上市公司為濰柴動力、中國重汽、濱州活塞等。而濰柴動力與濱州活塞受益于重卡的下游拉動同時，同時受益于工程機械的下游拉動。