叩富簡(jiǎn)投>知識(shí)中心> 基本分析> 我國(guó)證券交易所上市規(guī)則(1)
大賽介紹:叩富全民煉股爭(zhēng)霸賽,每月為一期,按照模擬交易收益排名發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)。 展開
一、上海證券交易所股票的上市規(guī)則
1. 在上海證券交易所股票的上市分為兩部,即第一部上市和第二部上市。對(duì)第一部上市的企業(yè)要求較高,申請(qǐng)的公司的實(shí)收股本額不得少于500萬(wàn)元人民幣,公開發(fā)行額的比例不得少于25%,記名股東不得少于500個(gè),最近兩年連續(xù)盈利最少不得低于規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),并要獲得一位交易所會(huì)員指明推薦,已在上海市設(shè)立過(guò)戶機(jī)構(gòu),最少在一份公開發(fā)行報(bào)刊上定期公布其經(jīng)營(yíng)狀況。
對(duì)于第二部上市的企業(yè)要求相對(duì)較低,申請(qǐng)公司的實(shí)收股本額只要不少于100萬(wàn)元人民幣,公開發(fā)行額比例不少于10%,記名股東不少于300個(gè)即可。
2. 定期復(fù)核已上市證券
上海證券交易所市場(chǎng)業(yè)務(wù)試行規(guī)則規(guī)定了在何種情況下已上市證券暫停上市或終止上市,根據(jù)規(guī)定說(shuō)明如下:
上海證券交易所可對(duì)已上市的證券進(jìn)行定期和不定期的復(fù)核,定期復(fù)核定于每年第一季度進(jìn)行,如果發(fā)現(xiàn)已上市的證券不宜繼續(xù)上市,證券交易所報(bào)證券的主管機(jī)構(gòu)——中國(guó)人民銀行上海市分行備案后可暫停其上市,時(shí)間最長(zhǎng)不超過(guò)9個(gè)月。
應(yīng)予暫停上市的具體情況包括:
(1)公司發(fā)生重大改組或經(jīng)營(yíng)范圍有重大變更而不符合上市標(biāo)準(zhǔn)者;
(2)公司不履行法定公開的義務(wù)或財(cái)務(wù)報(bào)告和呈報(bào)證券交易所的文件有不實(shí)記載;
(3)公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理人和持有股份占實(shí)發(fā)股本5%以上股東的行為損害公眾的利益;
(4)最近一年內(nèi)月平均交易量不足100股或最近3個(gè)月無(wú)成交;
(5)最近二年連續(xù)虧損;
(6)公司面臨破產(chǎn);
(7)公司因信用問題而被停止與銀行的業(yè)務(wù)往來(lái);
(8)連續(xù)一個(gè)季度不繳納上市費(fèi);
(9)其他必須暫停上市的原因。
股票上市的公司,在增發(fā)股票或發(fā)放股息、紅利期間,其股票會(huì)自動(dòng)暫停上市。暫停上市的證券因被暫停的原因消除,要恢復(fù)上市。
證券有下列情況之一時(shí),證券交易所報(bào)經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后可終止其上市:
(1)上述暫停上市所列情況已造成嚴(yán)重后果;
(2)在暫停時(shí)間內(nèi)未能消除被暫停的原因;
(3)企業(yè)解散或破產(chǎn)清算;
(4)其他必須終止上市的原因。
獲準(zhǔn)股票上市的公司遇到下列情況時(shí),須即向證券交易所送交有關(guān)報(bào)告:
(1)公司組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方針、業(yè)務(wù)范圍發(fā)生重大變化;
(2)公司董事會(huì)成員或高級(jí)管理人員發(fā)生人事變動(dòng);
(3)遷址、合并;
(4)增減股東和持有股份占實(shí)發(fā)股本額5%以上的股東發(fā)生變化;
(5)變更股票票面金額或樣式、印鑒;
(6)發(fā)行優(yōu)先股或公司債券;
(7)因發(fā)放股息、紅利停止過(guò)戶;
(8)人為因素或?yàn)?zāi)害造成重大損失;
(9)出售企業(yè)資產(chǎn)達(dá)其資產(chǎn)總額15%以上;
(10)因財(cái)務(wù)方面的問題引起法庭爭(zhēng)議;
(11)預(yù)測(cè)公司虧損。
3.委托買賣股票
根據(jù)上海市證券交易市場(chǎng)業(yè)務(wù)試行規(guī)則,委托人委托證券商在交易市場(chǎng)買賣證券,必須親自向證券商辦理名冊(cè)登記。
委托人可在證券商處開立資金專戶和證券專戶。資金專戶中的資金由證券商代為轉(zhuǎn)存銀行,利息自動(dòng)轉(zhuǎn)入該專戶,證券專戶中的證券由證券商免費(fèi)代為保管。
委托人辦理委托買賣股票,須按委托買入的價(jià)格和委托賣出的數(shù)額,將款項(xiàng)或股票全額交付給證券商,委托人在資金專戶和證券專戶中存有足夠支付其委托買賣所需的資金或證券,可以不再交付保證。
委托買賣證券的形式包括:當(dāng)面委托、電話委托、電報(bào)委托、傳真委托、信函委托等。受理委托人委托買賣證券,必須是經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)可在交易市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券商。
證券商受理委托買賣證券,限于其公司本部營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)和分支營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu),以及經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)的證券交易業(yè)務(wù)的代理機(jī)構(gòu)。代表證券商受理委托買賣證券的,必須是在證券交易所注冊(cè)登記的證券業(yè)務(wù)員。前項(xiàng)人員在執(zhí)行業(yè)務(wù)時(shí),須佩帶證券交易所頒發(fā)的標(biāo)志,并有義務(wù)向委托人提供咨詢。
證券商不得受理全權(quán)委托決定的買賣。
證券商對(duì)委托人的名冊(cè)登記和委托事項(xiàng)負(fù)有保密的責(zé)任,未經(jīng)委托人許可不準(zhǔn)泄露。
在證券交易市場(chǎng)自營(yíng)買賣證券,限于經(jīng)批準(zhǔn)的證券自營(yíng)商。證券商不得以自營(yíng)買賣的名義代他人在證券交易市場(chǎng)買賣證券。證券商未經(jīng)證券交易所同意,不得在交易市場(chǎng)聯(lián)手進(jìn)行自營(yíng)買賣。證券商在證券交易市場(chǎng)自營(yíng)買賣證券,不得有達(dá)到操縱市場(chǎng)的目的、高價(jià)收購(gòu)成底價(jià)拋售行為。
當(dāng)證券交易所為維持交易市場(chǎng)穩(wěn)定性和連續(xù)性,向證券商提出自營(yíng)買賣要求時(shí),證券商應(yīng)予配合。
證券交易按下列類別進(jìn)行:
(1)當(dāng)日交易:指買賣成交的當(dāng)天,成交各方進(jìn)行清算交割的交易;
(2)普通交易:指買賣成交的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日(含成交當(dāng)天,遇法定假日順延),成交各方進(jìn)行清算交割的交易;
(3)約定日交易:指買賣成交后的15天(含成交日當(dāng)天)內(nèi),成交各方按約定日期進(jìn)行清算交割的交易。
證券商在交易市場(chǎng)買賣證券均須公開申報(bào)競(jìng)價(jià)。證券交易所可根據(jù)需要,從下列各款中選用申報(bào)競(jìng)價(jià)方式:一是口頭唱報(bào)競(jìng)價(jià);二是計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競(jìng)價(jià);三是專柜書面申報(bào)競(jìng)價(jià)。
4.中央結(jié)算凈額交收制度
上海證券交易所實(shí)行國(guó)際股市慣例所稱的中央結(jié)算及交收制度。根據(jù)上海證券交易市場(chǎng)業(yè)務(wù)試行規(guī)則,證券交易所以每一開市日為一個(gè)清算期,各證券商須統(tǒng)一在中國(guó)人民銀行上海市分行業(yè)務(wù)部開設(shè)帳戶,并保持足夠的余額,保證即日清算交割劃撥價(jià)款之需。
清算交割業(yè)務(wù)統(tǒng)一按“凈額交收”的原則辦理。按“凈額交收”的原則,每一證券商在一個(gè)清算期中,對(duì)價(jià)款的清算,只計(jì)其應(yīng)收應(yīng)付價(jià)款相抵后的凈額,對(duì)證券的清算,只計(jì)其應(yīng)收應(yīng)付券數(shù)(指某一證券)相抵后的凈額。
證券交易所得建立證券集中保管制度,辦法另定。在集中保管制度實(shí)行時(shí),證券的交割由交易所通過(guò)庫(kù)存證券帳目劃轉(zhuǎn)完成,如有證券商不參加集中保管造成不能通過(guò)庫(kù)存帳目劃轉(zhuǎn)完成交割時(shí),該證券商須承擔(dān)送交或提領(lǐng)證券的全部事務(wù)。
證券商參加交易前,按下列金額一次相證券交易所繳存清算交割準(zhǔn)備金:
證券經(jīng)紀(jì)商或自營(yíng)商:人民幣10萬(wàn)元。
兼營(yíng)經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券商人民幣20萬(wàn)元。
當(dāng)證券商不履行交割業(yè)務(wù)時(shí),由證券交易所動(dòng)用清算交割準(zhǔn)備金先為支付,以維持交割的連續(xù)性。證券商不得因委托人違約而不履行辦理清算交割的責(zé)任。
5.證券的上市費(fèi)用
在證券交易所上市的證券,其發(fā)行者必須交納上市費(fèi),上市費(fèi)包括上市初費(fèi)和上市月費(fèi)。上市初費(fèi)由發(fā)行者最遲在其證券上市的3天前交納。上市月費(fèi)自上市日的第二個(gè)月起至終止終止上市的當(dāng)月止,于每月5日前交納,也可按季度或年予交。
上市初費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)按發(fā)行面額總額的0.3‰交納,起點(diǎn)為3000元,最高不超過(guò)10000元。
上市月費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn),在證券交易市場(chǎng)第一部上市的股票,按發(fā)行面額總額的0.01‰交納起點(diǎn)為100元,最高不超過(guò)500元。在證券交易市場(chǎng)第二部上市的股票,其交納月費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)提高10%。
暫停上市的證券,經(jīng)批準(zhǔn)恢復(fù)上市的,其發(fā)行者應(yīng)按上市初費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)20%的比例重新交納上市初費(fèi)。
被終止上市的證券,其發(fā)行者已交納的上市費(fèi)不予退還。對(duì)逾期交納上市費(fèi)的,按逾期天數(shù)處以應(yīng)交金額每日3‰的滯納金,起點(diǎn)為1元。
買賣手續(xù)費(fèi),委托人委托買賣成交后,應(yīng)在向證券商辦理交割時(shí),按實(shí)際成交的金額數(shù)向證券商交納委托買賣手續(xù)費(fèi),起點(diǎn)為5元,委托買賣股票的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一律為5‰,證券商不得任意或變相提高或降低收取手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。受托買賣未成交時(shí),不得收取手續(xù)費(fèi)。
證券交易所征納的場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi):證券商加入證券交易所和參加交易市場(chǎng)交易,須交納交易費(fèi),交易費(fèi)分年費(fèi)和經(jīng)手費(fèi)兩種。
自加入證券交易所的當(dāng)年起,兼營(yíng)經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券商每年交納交易年費(fèi)50000元,證券經(jīng)紀(jì)商或自營(yíng)商每年交納交易年費(fèi)10000元。
證券商在證券交易市場(chǎng)交易市場(chǎng)成交后,須按實(shí)際成交的金額(以市價(jià)計(jì)算,下同)
向證券交易所交納交易經(jīng)手費(fèi),起點(diǎn)為3元。
證券商受托買賣和自營(yíng)買賣成交后,成交各方均按成交金額的0.3‰向證券交易所交納交易經(jīng)手費(fèi)。
文章很精彩?轉(zhuǎn)發(fā)給需要的朋友吧
- 公司回購(gòu)股票意味著什么 股票回購(gòu)是指上市公司利用現(xiàn)金等方式,從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司...64751
- 選股優(yōu)中選優(yōu),必懂這3個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo) 1 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 我們通常用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流/凈利潤(rùn)來(lái)衡量一家公司...56963
- 如何利用估值分析股票基本面? 在股票分析中,公司基本面是非常重要的一點(diǎn),本文將告訴大家如...55177
- 股市的基本面具體介紹 在股市里炒股,我們經(jīng)常聽到各種面,比如說(shuō)技術(shù)面,基本面,消...52198
- 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要內(nèi)容宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要內(nèi)容。1、 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與證券市場(chǎng)(1) 宏...51555