RSI指標(biāo)選股法

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI是目前流行最廣,使用最多的技術(shù)指標(biāo)之一,它是由技術(shù)分析大師威爾德創(chuàng)造的。RSI可應(yīng)用于股票、期貨和外匯等市場。股票指數(shù)是由股市中的供求關(guān)系決定的,供應(yīng)和需求達(dá)到平衡,指數(shù)才能穩(wěn)定。RSI就是根據(jù)供求平衡的原理而產(chǎn)生的,用以測量股市中多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度。

RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo),以一特定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況來推測價(jià)格未來的變動(dòng)方向。實(shí)際上,RSI是計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)漲幅與跌幅之比,測量價(jià)格內(nèi)部的體質(zhì)強(qiáng)弱,根據(jù)擇強(qiáng)汰弱原理選擇出強(qiáng)勢股。

1.RSI指標(biāo)的計(jì)算方法

RS（相對(duì)強(qiáng)弱值）＝一定時(shí)期收盤指數(shù)漲數(shù)和平均值一定時(shí)期收盤指數(shù)跌數(shù)和平均值

RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)）＝100－1001+RS

RSI的計(jì)算公式實(shí)際上就是反映了某一階段價(jià)格上漲所產(chǎn)生的波動(dòng)占總的波動(dòng)的百分比率,百分比越大,強(qiáng)勢越明顯；百分比越小,弱勢越明顯。RSI的取值介于0～100之間。在計(jì)算出某一日的RSI值以后,可采用平滑運(yùn)算法計(jì)算以后的RSI值,根據(jù)RSI值在坐標(biāo)圖上連成的曲線,即為RSI線。

以日為計(jì)算周期為例,計(jì)算RSI值一般是以5日、10日、14日為一周期。另外也有以6日、12日、24日為計(jì)算周期。一般而言,若采用的周期的日數(shù)短,RSI指標(biāo)反應(yīng)可能比較敏感；日數(shù)較長,可能反應(yīng)遲鈍。目前,滬深股市中RSI所選用的基準(zhǔn)周期為6日和12日。

和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣,由于選用的計(jì)算周期的不同,RSI指標(biāo)也包括日RSI指標(biāo)、周RSI指標(biāo)、月RSI指標(biāo)、年RSI指標(biāo)以及分鐘RSI指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日RSI指標(biāo)和周RSI指標(biāo)。雖然它們計(jì)算時(shí)的取值有所不同,但基本的計(jì)算方法一樣。另外,隨著股市軟件分析技術(shù)的發(fā)展,投資者只需掌握RSI形成的基本原理和計(jì)算方法,無須去計(jì)算指標(biāo)的數(shù)值,更為重要的是利用RSI指標(biāo)去分析、研判股票行情。

2.RSI數(shù)值的超買超賣

一般而言,RSI的數(shù)值在80以上和20以下為超買超賣區(qū)的分界線。

（1）當(dāng)RSI值超過80時(shí),則表示整個(gè)市場力度過強(qiáng),多方力量遠(yuǎn)大于空方力量,雙方力量對(duì)比懸殊,多方大勝,市場處于超買狀態(tài),后續(xù)行情有可能出現(xiàn)回調(diào)或轉(zhuǎn)勢,此時(shí),投資者可賣出股票。

（2）當(dāng)RSI值低于20時(shí),則表示市場上賣盤多于買盤,空方力量強(qiáng)于多方力量,空方大舉進(jìn)攻后,市場下跌的幅度過大,已處于超賣狀態(tài),股價(jià)可能出現(xiàn)反彈或轉(zhuǎn)勢,投資者可適量建倉、買入股票。

（3）當(dāng)RSI值處于50左右時(shí),說明市場處于整理狀態(tài),投資者可觀望。

對(duì)于超買超賣區(qū)的界定,投資者應(yīng)根據(jù)市場的具體情況而定。一般市道中,RSI數(shù)值在80以上就可以稱為超買區(qū),20以下就可以稱為超賣區(qū)。但有時(shí)在特殊的漲跌行情中,RSI的超賣超買區(qū)的劃分要視具體情況而定。比如,在牛市中或?qū)τ谂９?超買區(qū)可定為90以上,而在熊市中或?qū)τ谛芄?超賣區(qū)可定為10以下（對(duì)于這點(diǎn)是相對(duì)于參數(shù)設(shè)置小的RSI而言的,如果參數(shù)設(shè)置大,則RSI很難到達(dá)90以上和10以下）。

3.交叉

一般有長、短期兩條RSI,短期RSI是指參數(shù)相對(duì)小的RSI,長期RSI是指參數(shù)相對(duì)較長的RSI。比如,6日RSI和12日RSI中,6日RSI即為短期RSI,12日RSI即為長期RSI。長短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。短期RSI大于長期RSI為多頭市場,反之為空頭市場。短期RSI在20以下超賣區(qū)內(nèi),由下往上交叉長期RSI時(shí),為買進(jìn)訊號(hào)。短期RSI在80以上超買區(qū)內(nèi),由上往下交叉長期RSI時(shí),為賣出訊號(hào)。

4.形態(tài)

形態(tài)分析在RSI中得到大量的運(yùn)用,可依據(jù)超買區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買賣訊號(hào)。

5.背離

股價(jià)一波比一波低,相反的RSI卻一波比一波高時(shí),為底背離,股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價(jià)一波比一波高,RSI卻一波比一波低時(shí),為頂背離,股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)下跌。

6.趨勢線

連接RSI連續(xù)的兩個(gè)底部,畫出一條由左向右上方傾斜的切線,當(dāng)RSI向下跌破這條切線時(shí),為較好的賣出訊號(hào)；連接RSI連續(xù)的兩個(gè)峰頂,畫出一條由左向右下方傾斜的切線,當(dāng)RSI向上突破這條切線時(shí),為較好的買進(jìn)訊號(hào)。事實(shí)上這只是短線買賣訊號(hào),中線效果并不十分好。