你可以由技術(shù)分析或基本分析的角度進(jìn)行交易。交易靈感可以來自于政治與經(jīng)濟(jì)趨勢的第六感。 你可以嘗試選用"內(nèi)部消息",或信仰"一廂情愿"的期待。你是否還記得前一次下單時(shí)的感受？ 是否急著進(jìn)場,或擔(dān)心虧損？當(dāng)你拿起電話,是否三心二意？猶豫不決？當(dāng)你結(jié)束一筆交易,是 否覺得自己是"諸葛亮"？或"豬一樣"？數(shù)以千計(jì)的交易者,他們的感受將匯集為一股巨大的 心理洪流----驅(qū)動(dòng)市場。

離開云霄飛車

絕大部分的交易者都不斷尋找理想的交易機(jī)會(huì),一旦進(jìn)場之后,他們便失去控制?；蚴且?yàn)橥纯?而不安,或是因?yàn)楦吲d而竊笑。他們搭上情緒的云霄飛車,錯(cuò)失致勝的基本關(guān)鍵----管理自己的 情緒,缺乏自我克制的能力,結(jié)果一定是雜亂無章的資金管理。 如果你的心智不能掌握市場,如果你忽略群眾心理的變化,那就完全沒有機(jī)會(huì)在交易中獲利。所 有成功的專業(yè)者,都了解心理層面在交易之中的重要性。所有失敗的業(yè)余玩家,則忽略這個(gè)層面。 知道我是精神病醫(yī)師的朋友或客戶,都經(jīng)常問我一個(gè)問題,這方面的專業(yè)訓(xùn)練是否有助于交易。 一流的精神診療與一流的交易,它們具有一項(xiàng)重要的共通點(diǎn)----專注于事實(shí),以事實(shí)看待一切。 經(jīng)營一個(gè)健全的生活,你必須睜開雙眼。若希望成為一位優(yōu)秀的交易者,你也必須睜開雙眼。判 斷真正的趨勢與轉(zhuǎn)折,不要浪費(fèi)時(shí)間與精力在懊悔或一廂情愿的想法中。

男人的游戲？ 根據(jù)經(jīng)紀(jì)商的資料紀(jì)錄顯示,大部分的交易者都是男性。我的資料也顯示類似的結(jié)論（我創(chuàng)辦一 個(gè)教育性的機(jī)構(gòu)"金融交易講習(xí)會(huì)"）。大約95%的交易者是男性?；谶@個(gè)理由,本書通常是 采用男性的代名詞。當(dāng)然,我絕對沒有輕視女性的意思,確實(shí)有許多成功的女性交易者。在機(jī)構(gòu) 交易員之中----銀行、交易商或其他類似機(jī)構(gòu)的雇員----女性的比率稍高?？墒?根據(jù)我個(gè)人的 經(jīng)驗(yàn)顯示,這些少數(shù)參與交易的女性,她們成功的比率高于男性,一個(gè)女人需要有非常強(qiáng)烈的動(dòng) 機(jī),才愿意踏入這個(gè)幾乎是男人專屬的行業(yè)中。交易類似于一些驚險(xiǎn)的體育活動(dòng)。例如：高空跳 傘、攀巖或深海潛水。參與者大多是男性----女性的比率不足1%。在這個(gè)日益枯燥而平淡的社會(huì) 中,男性受到一些高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的吸引。"紐約時(shí)報(bào)"曾經(jīng)引用"密西根大學(xué)"社會(huì)學(xué)家DavidKlcin 的評論："由于工作愈來愈例行化……我們需要在娛樂中找尋成就感。工作愈安全、愈平淡,我 們就愈需要在娛樂中尋找自我與個(gè)人的價(jià)值。而冒險(xiǎn)與刺激扮演重要的角色。"這些運(yùn)動(dòng)可以提 供充滿張力的快感。但許多玩家經(jīng)常忽略其中的風(fēng)險(xiǎn),持著草率的心態(tài)。奧瑞崗州的整形外科醫(yī) 生John TOngue博士,曾經(jīng)提出一份報(bào)告發(fā)現(xiàn),愈有經(jīng)驗(yàn)的玩家,發(fā)生意外死亡的比率愈高,因 為他們愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。一位運(yùn)動(dòng)選手若希望享受高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng),他必須遵守安全規(guī)則。當(dāng) 你降低風(fēng)險(xiǎn)之后,反而可以在自我控制之中得到一種特殊的成就感,交易也是如此。你可以在交 易中獲致成功,但必須把它當(dāng)作一種嚴(yán)肅的心智活動(dòng)。情緒是交易的致命之傷,為了確保成功, 需要采用防御性的資金管理。一位優(yōu)秀的交易者必須隨時(shí)留意他的資本,就如同深海潛水專家必 須留意他的氧氣供給一樣。

成功的交易需要仰賴三根支柱：心理、市場分析和交易系統(tǒng),以及資金管理,本書將探討這三個(gè) 層面。第1章將介紹一種管理情緒的新方法,這是我在精神病執(zhí)業(yè)過程中所發(fā)現(xiàn)的一種方法,它 顯著提升我的交易績效,應(yīng)該也可以幫助你。第2章將討論市場的群眾心理。群眾的行為遠(yuǎn)較個(gè) 人行為來得原始。如果你了解群眾的行為反應(yīng),便可以在他們的情緒擺蕩中獲利,避免被卷入情 緒的洪流中。第3章將說明價(jià)格形態(tài)如何透露群眾的行為。如同開卷調(diào)查一樣,社會(huì)心理學(xué)將 被運(yùn)用到典型的技術(shù)分析中。趨勢線、跳空缺口與其他的各種圖形排列,它們實(shí)際上都是反映群 眾的行為。第4章將介紹現(xiàn)代的電腦化技術(shù)分析,相對于古典的技術(shù)分析方法,指標(biāo)可以更深入 反映群眾的心理。順勢指標(biāo)可以協(xié)助判斷市場的趨勢,擺蕩指標(biāo)可以顯示趨勢何時(shí)將反轉(zhuǎn)。成交 量與未平倉量也可以反映群眾的行為。第5章將專門討論這兩個(gè)主題,以及市場的時(shí)間觀念。群 眾的時(shí)間觀念很短暫,交易者若能夠結(jié)合價(jià)格變動(dòng)與時(shí)間的關(guān)系,將擁有競爭上的優(yōu)勢。第6章 將探討股票市場的最佳分析技巧。這對于股價(jià)指數(shù)期貨與選擇權(quán)的交易,將有很大的幫助。人氣 指標(biāo)是衡量投資者與交易者對于行情的看法。這是第7章的內(nèi)容主題。群眾是一群順勢的動(dòng)物： 在趨勢形成的初期,往往應(yīng)該加入群眾。人氣指標(biāo)可以告訴你,何時(shí)應(yīng)該脫離群眾----在市場發(fā) 生重大的反轉(zhuǎn)之前。第8章將介紹我個(gè)人研究的兩種指標(biāo)。"艾達(dá)透視指標(biāo)"(Elder-Ray）是一 種以價(jià)格為基礎(chǔ)的指標(biāo)。衡量市場潛在的多／空力量。"勁道指數(shù)"是衡量價(jià)格與成交量的綜合 指標(biāo),它可以顯示市場主導(dǎo)群的力量轉(zhuǎn)強(qiáng)或趨弱。第9章將介紹幾套交易系統(tǒng)。"三重濾網(wǎng)"是 我個(gè)人多年來所使用的交易系統(tǒng)。透過這幾個(gè)系統(tǒng)的解說,你可以了解如何篩選交易機(jī)會(huì),并決 定進(jìn)／出場的價(jià)位。第10章將討論資金管理的概念。許多的業(yè)余玩家都忽略這項(xiàng)成功的關(guān)鍵要素。 如果你的資金管理雜亂無章,即使是一套最杰出的交易系統(tǒng)也禁不起短暫的連續(xù)虧損。沒有適當(dāng) 的資金管理方法而嘗試交易,就如同赤手空拳穿越沙漠。