莊家做莊過(guò)程中一般有吸貨、洗盤(pán)、拉升、派發(fā)等幾個(gè)階段,大家最關(guān)心的是建倉(cāng),若某股剛剛處于建倉(cāng)階段,此時(shí)介入猶如啃未長(zhǎng)熟的青蘋(píng)果,既酸又澀；若某股處于拉升末期,此時(shí)買(mǎi)入猶如吃已過(guò)保鮮期的荔枝,味道索然。了解主力吸貨的特征與周期,有利于在莊股將要“瓜熟蒂落”之際及時(shí)采摘。

　　大家都有直觀(guān)的感覺(jué),表現(xiàn)良好的個(gè)股前期都有段較長(zhǎng)的低位整理期,而拉升期或許僅僅十幾個(gè)交易日,原因在于主力吸貨耗時(shí)較多,正常狀態(tài)下吸貨期都在一個(gè)季度左右,具體來(lái)說(shuō),某一莊股吸貨時(shí)所耗的時(shí)間與盤(pán)大小、莊家的操作風(fēng)格、大盤(pán)整體走熱有密切的關(guān)系,投資者對(duì)不同的個(gè)股可根據(jù)以下的方法判斷：

　　1、對(duì)新上市的個(gè)股可關(guān)注上市數(shù)天內(nèi)、特別是首日換手率。新股上市首日成交量大,應(yīng)是莊家有意將其作為做莊目標(biāo),一般都會(huì)利用上市首日大肆吸納,完成大部分的建倉(cāng)任務(wù)。南方建材(0906)流通盤(pán)僅3600萬(wàn),1999年7月7日上市當(dāng)天成交2500萬(wàn)股,換手率高達(dá)70％,上市三天共成交 5100萬(wàn)股,換手率達(dá)145％,如此短的時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)大幅換手,沒(méi)有莊家的摻和難以想象的。該股在低位盤(pán)整數(shù)個(gè)月之后便緩慢回升,投資者可進(jìn)一步確認(rèn)莊家已在上市后數(shù)天內(nèi)完成建倉(cāng),剩下的是如何選擇合適的拉升時(shí)機(jī)了。與南方建材幾乎同時(shí)上市的西藏藥業(yè) （600211 ）,走勢(shì)與之極為相似。

　　2、建倉(cāng)完成時(shí)通常都有一些特征,例如股價(jià)先在低位筑一個(gè)平臺(tái)然后再緩緩盤(pán)出底部,均線(xiàn)由互相纏攻逐漸轉(zhuǎn)為多頭排列,特別是若有一根放量長(zhǎng)陽(yáng)突破盤(pán)整區(qū),更加可確認(rèn)建倉(cāng)期完成,即學(xué)位針進(jìn)入下個(gè)階段。深天健(0090)1999年7月21日上市,當(dāng)天換手率65％,其后稍稍回落便在17-19元之間橫盤(pán)整理數(shù)個(gè)月,近期該股緩慢盤(pán)出底部,成交不斷增大,建倉(cāng)期完成。

　　3、從該股低位整理的時(shí)間長(zhǎng)短判斷?？偟恼f(shuō)來(lái),盤(pán)整的時(shí)間越長(zhǎng),主力越有時(shí)間從容進(jìn)駐,例如西藏圣地 （600749 ）自1月起在胝位反復(fù)整理,期間曾數(shù)次大幅放量,分別是1999年1月、3月、6月,目前又出現(xiàn)價(jià)量配合向整體箱頂沖擊,表明前期建倉(cāng)工作準(zhǔn)備充分,主力躍躍欲試。

　　投資者需注意,主力建倉(cāng)完成并不等于會(huì)立刻拉升,莊家拉抬通常會(huì)借大盤(pán)走強(qiáng)的東風(fēng),已完成建倉(cāng)的主力通常采取沿某一價(jià)位反復(fù)盤(pán)整的姿態(tài)等待拉抬時(shí)機(jī),如去年江泉實(shí)業(yè)已在13元附近整理數(shù)個(gè)月,因大盤(pán)走勢(shì)偏弱,主力并未找到“下手”機(jī)會(huì)。

除了在上市公司公布的公布信息中可以找到莊家的信息外,我們還從股票交易所公布的公開(kāi)信息中找到莊家的相關(guān)資料,這些資料有時(shí)具有動(dòng)態(tài)成份,反而可以把莊家看得更真切和更徹底。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定,上海證券交易所和深圳證券所在每個(gè)交易日結(jié)束后都應(yīng)公布漲跌幅在７％以上的前五名個(gè)股的買(mǎi)賣(mài)券商名單和買(mǎi)賣(mài)金額數(shù)值,投資者可以券商提供的股票分析軟件中或某些公布出售的報(bào)刊中找到這些資料,如果是有心人,并充分利用資料進(jìn)行對(duì)照和分析就可確定某些個(gè)股的潛伏莊家名單以及這些莊家的持股量或出貨量,并能動(dòng)態(tài)地觀(guān)察到某些股票的多空分布和多空征戰(zhàn)情況,從而做到心中有數(shù),并進(jìn)而打好有備之仗。

　　如我們從２０００年３月２０日上交所公布的行情資料中很方便地知道當(dāng)天的龍頭股份 （600630 ）漲停,并進(jìn)而尋找到公布信息中南方證券南京地區(qū)營(yíng)業(yè)部在當(dāng)日做了很多交易,如南方證券南京成交４９２９萬(wàn)元(排名第一),南方證券南京金橋成交１８１１萬(wàn)股(排名第二),南方證券另一南京營(yíng)業(yè)部成交４９４萬(wàn)元(排名第五)

　　。因此可以初步確定,當(dāng)時(shí)的龍頭股份炒作主力是南方證券。如此一個(gè)大莊家的面貌不是就暴露在大眾面前了嗎？做股票有時(shí)類(lèi)似于打仗,莊家為了不被眾多投資者知曉,常常采取各種隱蔽的方法去掩蓋自己的蹤跡,于是投資者就有必要運(yùn)用各種方法去偵察和尋探。除了上面介紹的一些公開(kāi)披露的信息外,我們還可以從一些個(gè)股配股繳款分時(shí)紀(jì)錄中找到莊家的一些蛛絲馬跡,如啤酒花 （600090 ）在２０００年３月２日開(kāi)始除權(quán)和繳款,繳款期從３月２日－３月１５日,在繳款期中我們發(fā)現(xiàn)不時(shí)有大手筆進(jìn)行繳款,這種繳款一次數(shù)量之大絕非中大戶(hù)所為,如此可以斷定是該股莊家在繳款,我們從繳款的集中性和巨量性可以間接地算出該股莊家的大約持倉(cāng)量。從而確定該股有大莊探盤(pán)。果不其然,啤酒花在繳款期間和繳款后即進(jìn)入主升階段,這種上揚(yáng)必定是有莊家拉升所致。如此,一個(gè)莊股又浮出了水面,只要做有心人,還愁找不到有實(shí)力的莊家嗎?

　　在盤(pán)整市中,可以技術(shù)支撐位作為參考止損點(diǎn)。常見(jiàn)的技術(shù)形態(tài)有箱型、頭肩型、三角型、Ｍ型等,當(dāng)個(gè)股(大盤(pán))形成上述形態(tài)之后,其構(gòu)筑時(shí)間越長(zhǎng),技術(shù)上一旦突破,有效性就越大。實(shí)戰(zhàn)中,例如 （600207 ）安彩高科從1999年９月１０日開(kāi)始至１１月１９日在１２—１４元一帶做了兩個(gè)月之久的箱體整理,１１月２２日股價(jià)突破向下、拉出長(zhǎng)陰,擊穿箱體底部,應(yīng)該止損；又如 （000018 ）深中冠,在1999年６月９日與６月３０日構(gòu)筑了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的Ｍ型,股價(jià)于６月３０日出    現(xiàn)向下穿頸線(xiàn)位,理應(yīng)止損出局,由此避免了以后的損失。其次,止損點(diǎn)設(shè)置要考慮大盤(pán)的因素。大盤(pán)猛挫時(shí),個(gè)股難以幸免,大部分人都被深度套牢,此時(shí)忍耐是金,止損點(diǎn)比平時(shí)要低。大盤(pán)一路陰跌,有走熊市的可能,止損點(diǎn)要高,等不到反彈就認(rèn)錯(cuò)出局。大盤(pán)盤(pán)整或處于強(qiáng)勢(shì),止損點(diǎn)可以相對(duì)低一點(diǎn),因?yàn)樯蠞q可能性較大。如果市場(chǎng)上主要是個(gè)股行情,就可以少考慮大盤(pán)影響。第三,止損點(diǎn)設(shè)置要考慮入市時(shí)機(jī)。如果是在漲了一倍以上后再買(mǎi)入,止損點(diǎn)要高,哪怕是被震出也無(wú)怨無(wú)悔。因?yàn)檫@時(shí)只要是真的掉頭向下,一年半載都難回到這個(gè)價(jià)位。如果是在剛啟動(dòng)時(shí)進(jìn)入,則止損點(diǎn)可定得低一點(diǎn)。因?yàn)橹髁υ诶笥锌赡軙?huì)洗盤(pán),既然買(mǎi)入,看好中長(zhǎng)線(xiàn),可以陪主力洗一把。第四,止損點(diǎn)設(shè)置要針對(duì)不同類(lèi)型股票而言。一般情況,績(jī)優(yōu)股、高價(jià)股、大盤(pán)股由于主力控盤(pán)能力相對(duì)較弱,比績(jī)差股、低價(jià)股、小盤(pán)股止損點(diǎn)設(shè)置要高一些。前者下跌往往以陰跌方式出現(xiàn),速度慢；同樣,下跌速度慢,反彈速度也慢。因此,一旦出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào),最好放棄僥幸心理,及時(shí)止損出局。如 （600104 ）上海汽車(chē)、 （000800 ）一汽轎車(chē)在1999年９月下旬出現(xiàn)平臺(tái)破位,跌穿中期趨勢(shì) 線(xiàn),則難以扭轉(zhuǎn)；相反,后者漲跌速度都很快,主力為了抬高其它投資者持籌成本,洗盤(pán)震倉(cāng)力度很大,連續(xù)跌停也不奇怪。如 （600793 ）宜賓紙業(yè),在拉升之前于去年1999月１２日曾出現(xiàn)強(qiáng)烈洗盤(pán),此后在６月、９月又二度出現(xiàn)大幅震倉(cāng)。由于股本小、股性活,在這種情況下,止損點(diǎn)應(yīng)設(shè)得相對(duì)低一點(diǎn)。其實(shí),止損并無(wú)定式,重要的是根據(jù)具體情況,綜合平衡各種因素,根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置止損點(diǎn)。設(shè)置止損點(diǎn)之后,自己一定要有決心和毅力去執(zhí)行,設(shè)定止損價(jià),就是為了克服人性中的僥幸和猶豫,避免情緒干擾。當(dāng)然,止損點(diǎn)也并不是萬(wàn)能的,也有錯(cuò)的時(shí)候,這就要求我們擁有一顆平常心。如果你真正做到了上述幾點(diǎn),那你與勝利已距離不遠(yuǎn)了！