成交量是技術(shù)分析中一個(gè)極為重要的環(huán)節(jié)。做股票要看成交量，價(jià)升量增、價(jià)跌量減、量行價(jià)先……這些“股市ABC”已經(jīng)人人倒背如流。然而在中國(guó)股市，恰恰又是成交量構(gòu)成信息論中之所謂“灰色地帶”，從而影響投資者作出正確的判斷，不得不進(jìn)行“黑箱”或“半黑箱”式的操作。 造成成交量失真的主要原因在換手率高。根據(jù)世銀集團(tuán)國(guó)際金融公司(IFC)公布的截止至1997年底的數(shù)據(jù)，中國(guó)股市的總市值在世界排第17位，交易量排第10位，交易比率卻排第2位——是231％?？芍^市場(chǎng)規(guī)模與成交值倒掛，不成比例，亦...
2、K線組合 當(dāng)一個(gè)個(gè)股滿足了時(shí)間、空間、能量條件時(shí)，表明市場(chǎng)已經(jīng)處于一種微妙的平衡狀態(tài)，而K線圖能為我們指出這種平衡傾向于多空雙方中的哪一方，點(diǎn)明突破方向。一只大牛股在其誕生之初，其各方面的走勢(shì)必定是完美的。而未能成為大牛股的個(gè)股在走勢(shì)形態(tài)上卻各有各的缺陷。從多個(gè)側(cè)面考察個(gè)股的走勢(shì)，相對(duì)而言，由于K線具有的與生俱來(lái)的對(duì)市場(chǎng)高度敏感的特點(diǎn)，使其具有較高的實(shí)際操作指導(dǎo)價(jià)值。應(yīng)用K線圖可以幫助我們判斷股價(jià)突破的短線時(shí)機(jī)。與市場(chǎng)中投資者不同的是，在此我們?nèi)詫?duì)個(gè)股突破...
結(jié)論 總結(jié)以上的分析，我們可以作出一個(gè)數(shù)學(xué)模型，以描述黑馬誕生的時(shí)空、能量、價(jià)格之間的特征關(guān)系。 第一，個(gè)股近一年漲幅不大，最好在60％以內(nèi)。 第二，近半年波動(dòng)幅度在30％以內(nèi)，對(duì)比大盤的波動(dòng)幅度，在大盤波幅的70％以內(nèi)，波幅越小，突破的力度越大 第三，突破時(shí)，股價(jià)距離箱體頂部較近。 第四，突破前的箱體盤整中，有周K線配合。 第五，成交量的配合有助于提高突破的準(zhǔn)確性。對(duì)一段時(shí)間的成交量用累積換手率計(jì)算有利于掌握入市時(shí)機(jī)?！ ?shí)證分析為有助于對(duì)該方法的說(shuō)明，我們?cè)嚺e下面幾例...
成交量在魔山理論中的地位，從來(lái)就是輔助性的，它不能作為直接決策的依據(jù)，很多人認(rèn)為我們有意冷落成交量指標(biāo)，這種想法是錯(cuò)誤的。魔山理論追求的是投機(jī)的效率，如果成交量的指標(biāo)可以提高我們的投機(jī)效率，我們?yōu)槭裁床话阉旁谖覀兊墓ぞ呦淅锬兀肯喾慈绻荒芙o我們帶來(lái)效率我們又何必應(yīng)用它呢？ 請(qǐng)看，這是成交量的表現(xiàn)，價(jià)格在跌到１３１１點(diǎn)時(shí)的表現(xiàn)，在它的前一日，成交和價(jià)格創(chuàng)出了新的低點(diǎn)，次日價(jià)格繼續(xù)創(chuàng)新低的時(shí)候，成交卻有所回升，在這個(gè)時(shí)候我們是否可以根據(jù)它來(lái)判斷大盤出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折呢？如果這個(gè)特征代表了...
成交量溫和放大的直觀特征就是量柱頂點(diǎn)的連線呈現(xiàn)平滑的反拋物線形上升，線路無(wú)劇烈的拐點(diǎn)。定量的水平應(yīng)該在３％至５％換手左右方為可靠、溫和放大的原因是隨著吸籌的延續(xù)，外部籌碼日益稀少，從而使股票價(jià)格逐步上升，但因?yàn)槭侵髁τ幸庾R(shí)的吸納所以在其刻意調(diào)控之下，股價(jià)和成交量都被限制在一個(gè)溫和變化的水平，以防止引起市場(chǎng)的關(guān)注。對(duì)“溫和放量”的理解要注意三點(diǎn)： 一是不同位置的溫和放量有著完全不同的技術(shù)意義，其中在相對(duì)低位和長(zhǎng)期地量后出現(xiàn)的溫和放量才是最有技術(shù)意義的。 二是溫和...
股價(jià)隨著成交量的遞增而上漲為市場(chǎng)行情的正常特性，此種量增價(jià)漲關(guān)系表示股價(jià)將繼續(xù)上升?！ ≡谝徊q勢(shì)中，股價(jià)隨著遞增的成交量上漲，突破前一波的高峰，創(chuàng)下新高后繼續(xù)上漲，然而此波段股價(jià)上漲的整個(gè)成交量水準(zhǔn)卻低于前一波段，股價(jià)突破創(chuàng)新高，量能卻沒(méi)能創(chuàng)出新的水準(zhǔn)，則此波段股價(jià)漲勢(shì)令人懷疑，可能是股價(jià)趨勢(shì)潛在的反轉(zhuǎn)信號(hào)。 股價(jià)隨著成交量的遞減回升，即股價(jià)上漲、成交量卻逐漸萎縮。成交量是股價(jià)上漲的原動(dòng)力，原動(dòng)力不足是股價(jià)趨勢(shì)潛在的反轉(zhuǎn)信號(hào)。 有時(shí)股價(jià)隨著緩慢遞增的成交量逐...
許多技術(shù)分析書(shū)籍中都赫然寫(xiě)著“股市上什么都可以騙人，惟有成交量不可以騙人”。“股票的價(jià)格是由供求關(guān)系決定的，買的人多，賣的人少，價(jià)格就會(huì)上漲”等警句。一般入市者多早已耳熟能詳了。但仔細(xì)想一下，這些所謂正確的東西一定正確嗎？為什么還有那么多迷信成交量變化程度的投資者最終還是以虧錢收?qǐng)瞿?？ 靜態(tài)的成交量是平衡的 有買就有賣，成交放大，既說(shuō)明買的力量在增加，但同時(shí)賣的力量也在增加，成交縮小，買的力量在減少，賣的力量也在減少，對(duì)后市真有啟發(fā)意義有限，如果真有一種指標(biāo)能清楚的揭...
某日下午， 市場(chǎng)紛傳某家公司的利好傳聞甲乙丙丁， 我聽(tīng)到消息時(shí)已經(jīng)是臨近收盤，打開(kāi)該股走勢(shì)一看，已經(jīng)漲了不少，而且成交量極大，只是漲到高位后開(kāi)始震蕩，并不漲停。我想，如果傳聞的那些消息全部屬實(shí)，那么早該漲停了，既然不漲停，而且量這么大，說(shuō)明還是有很多持有大量籌碼的機(jī)構(gòu)并不認(rèn)可這些消息，在逢高派發(fā)。果然，第二天消息暫時(shí)落空，開(kāi)盤跳空低開(kāi)，把19 日下午追漲的人套牢了幾毛錢。 初級(jí)的入門教材上常有這樣的話，“價(jià)格、K線都可以做假， 惟有成交量是真實(shí)的”， 又道是：“低位放量+技術(shù)指標(biāo)金叉，是底...
供需雙方取得共識(shí)后完成交易手續(xù)叫做成交。成交是交易的目的和實(shí)質(zhì)，是市場(chǎng)存在的根本意義，換句話說(shuō)，沒(méi)有成交的市場(chǎng)就不稱其為市場(chǎng)?！ ≡谧C券市場(chǎng)中，成交量是成交股數(shù)和成交金額的統(tǒng)稱。成交股數(shù)是某股票某日成交股數(shù)之和，成交金額則是該股票成交值總和的貨幣表示。 成交量是股票市場(chǎng)的原動(dòng)力，沒(méi)有成交量配合的股價(jià)形同無(wú)本之木。因此，成交量是投資者分析判斷市場(chǎng)行情并作出投資決策的重要依據(jù)，也是各種技術(shù)分析指標(biāo)應(yīng)用時(shí)不可或缺的參照?！ 〕山涣颗c股票價(jià)格、交易時(shí)間、投資者意愿...
【知識(shí)篇】 在講述天文潮汐和農(nóng)歷節(jié)氣對(duì)股市運(yùn)行的影響前，必須先了解天文潮汐和農(nóng)歷節(jié)氣方面的一些基礎(chǔ)知識(shí)。在大家閱讀本文前，建議大家再看看之前寫(xiě)的《【未來(lái)全息線】演繹08年剩余時(shí)間的上證指數(shù)趨勢(shì)》一文，以便對(duì)我的研究有一個(gè)系列的認(rèn)識(shí)。 天文大潮（Astronomical tide） 太陽(yáng)和月亮的引潮合力的最大時(shí)期(即朔和望時(shí))之潮。由于海洋的滯后作用，海潮的天文大潮一般在朔日（農(nóng)歷三十）和望日（農(nóng)歷十四）之后一天半左右，即農(nóng)歷的初二、初三和十七、十八日左右。蒴、望如遇月近地...
